PUT PROTECTORES

Para los que tengan activos en carteras y no quieran desprenderse de ellos, estos puts están ofreciendo una buena relación entre precio, cobertura, y suba para break even:

Atrae particularmente YPFV240FE.

Los días anteriores se estuvo armando algo en TS y algo en CRES.

Hay que tener en cuenta un armado cuidado con estos puts, ya que si bien efectivamente "cortan las pérdidas", si el papel se encuentra en una tendencia claramente bajista, salvo que las cuestiones de administración de la cartera así lo requieran, convendría antes que tomar cobertura, vender directamente el papel!

Saludos

Extrañísimo... casi 4 palos y medio operados.

Operaciones de un palo y pico cada una, después nada. Alguien salió a pagar cualquier cosa en los lotes. Si el papel vuela va a tener muy buen apalancamiento, eso si. Mientras, ideal para lanzar cubierto esos precios!

Los lotes de PBR perdiendo "momentum" - Perdiendo volatilidad implícita

De a poco se van desinflando los lotes de PBR. Estos días, y en particular ayer con VI de más de 60, hoy los put estuvieron con menor volatilidad implícita la mayor parte de la rueda. Y le llegó también la hora a los calls...

Operando PBR, en 5 minutos para aprovechar los lotes

Hoy tuvimos algunos trades en opciones en APBR, los cerramos con pérdida.

No tuvimos buen timing, asumimos la pérdida y a seguir adelante. La operación no salió como estaba planeado y hay que ajustarse.

El gráfico en 5 minutos muestra las señales para la operatoria, las cuales no utilizamos adecuadamente y terminamos pagando el precio!

TS.V26699FE

Para los que estén interesados en posiciones en TS, seguir de cerca los PUT 266.99 Febrero. Operados a $12, con el papel a aprox 263 se consigue una excelente cobertura hasta el vencimiento, y se necesita ganar poco más del 5% para estar en el punto de equilibrio!

La idea es la siguiente:

Si se ve el papel alcista, pero entendemos que hay mucho ruido en el corto plazo y no se está dispuesto a tolerar grandes pérdidas al vencimiento, comprar esta opción junto con el papel, es una excelente combinación.

Pagando $12 (precio que operamos, ahora las puntas están a $18), y comprando el papel a alrededor de $263.

Podemos sintetizar los resultados en esta tabla:

VAR PAPEL	PRECIO TS	PAPEL	TS.V26699F	RESULTADO	RESULTADO %
-61,98%	100	-163	154,99	-8,01	-2,91%
-23,95%	200	-63	54,99	-8,01	-2,91%
-4,94%	250	-13	4,99	-8,01	-2,91%
-1,14%	260	-3	-5,01	-8,01	-2,91%
0,00%	263	0	-8,01	-8,01	-2,91%
1,52%	267	4	-12	-8	-2,91%
2,66%	270	7	-12	-5	-1,82%
4,56%	275	12	-12	0	0,00%
14,07%	300	37	-12	25	9,09%
17,87%	310	47	-12	35	12,73%
21,67%	320	57	-12	45	16,36%

Si el papel sube un 1,52% hasta el strike del PUT, perdemos un 1,82% de la inversión inicial.

Si el papel sube un 4,56% ya estamos en equilibrio.

Todo lo que suba de allí en adelante, será ganancia pura.

Ahora, si el papel se mantiene estático, perderemos el valor extrínseco de la prima, es decir poco más de $8. Valor intrínseco = 266.99-263=4, valor extrínseco = 12-4.