Actualización Bolsa Argentina - Merval

Así está el panel líder a las 15:30.

Fuerte suba en casi todos los papeles.

Para mencionar: COME sigue con su suba de los últimos días. El sector siderúrgico y petrolero sigue en fuerte alza (TS, APBR, ERAR, YPFD).

Para destacar:

Se pudieron hacer operaciones de lanzamiento cubierto en COME con cobertura de cerca de 50% y tasa próxima al 20%. Ideal para perfiles conservadores. Para aquellos más ávidos de riesgo se puede armar en estos momentos lanzamiento cubierto a una tasa de 50% en Comercial del Plata con una cobertura del 13%, a octubre.

Futuros antes del discurso de Bernake

Así están los futuros, poco antes de la media noche.

Mañana habla Bernake.

Todo está demasiado tranquilo por ahora.

Bolsa Argentina - Panel líder

Así está el mercado a los 20 minutos de pasadas las 16:

Repetimos lo mismo, lo mejor, mantenerse afuera del mercado hasta que se aclare el agua...

Síntesis actual - Mercado

El mercado se está comportando de manera errática. Para aquellos que siempre creyeron que las vinculaciones entre distintos activos, siempre eran inmutables, en los últimos tiempos estuvieron teniendo pruebas de que esto no es así. Había días en los que las empresas vinculadas al sector petrólero (PBR,TS) no seguían la evolución del barril de petróleo.

Y estos últimos días, vimos como habiendo corrección en los mercados, también corregía el oro. Probablemente debido a que se infló la suba anterior.

Un gráfico del GLD, etf que sigue el valor de la onza troy.

Como venimos haciendo en los últimos días, recomendamos a los inversores con un perfil de riesgo conservador/moderado abstenerse de tomar posiciones fuertes en el mercado. Todavía no está decidido cuál será el movimiento de la tendencia... Pareciera ser una corrección del movimiento alcista anterior, que quizás no haya terminado todavía.

 

 

Sin sistema en la BCBA - SINAC sin funcionamiento

Desde hace ya por lo menos 15 minutos está interrumpido el servicio de bolsar.

Parece que se cayó el sistema de la bolsa, el SINAC

Fuerte caída Mercados - Actualización DOW JONES - DIA ETF

Agregamos una actualización al post anterior del gráfico del DOW...

Fue más que interesante el rebote del dow, pero no volvió a dar señales de entrada.

Adicionalmente aquellos niveles que antes fueron soportes ahora son resistencias.

El VIX también está en niveles altos. Todavía no como los de 2008, pero sí muy cerca de los niveles máximos de 2010...

Con cuidado en esta zona...

Cierre Futuros Financieros ROFEX

Así cerró el mercado de futuros del rofex (Rosario Forex Exchange), para quienes no conocen una de las instituciones del mercado de capitales argentino que mejor funciona.

El oro y el petróleo siguieron el movimiento internacional. Dicho sea de paso han seguido aumentando ambos commodities conforme el paso de las horas.

En lo que refiere al dólar contra el peso argentino (AR$) la cotización estuvo estable.

Aquí el gráfico de cierre del día:

S&P 500 and 50-Day moving averages

Comparto un post sugerí a la gente de un blog de finanzas cuantitativas.

Tiene varios días ya, pero muestra como la debilidad del mercado se manifestaba, en cierta manera, a través de las medias móviles.

En este artículo, muestran como para Julio sólo un 5% de las acciones miembros del S&P 500 se encontraban por encima de su media de 50 días... que quiere decir esto? Que los papeles se encontraban en señal bajista en relación a su media de 50 días...

Sería interesante saber cómo se encuentra este indicador hoy en día... no? Tuvimos una recuperación en Julio y una nueva caída la semana pasada con una recuperación sobre los últimos días....

Saludos!

Mercado Argentino

Así se encuentra el mercado argentino al mediodía:

Lo más destacado del día:

Corrección de COME (-5%)

Fuerte continuación del movimiento de recuperación alcista en TS (+1.91%) y APBR (+3.58%).

Fuerte rebote también en los cupones (TVPP,TVPA,TVPY), todos con subas de alrededor del 3%.

Afuera también los mercados están alcistas y hay buen humor.

Ayer en nuestro país se dieron las elecciones primarias obligatorias, las cuales han mostrado el claro predominio del oficialismo sobre el resto de los partidos políticos, a nivel nacional.
Esto quizás represente un factor menos de ruido político en la coyuntura.

Unas palabras sobre la semana del mercado

Voy a citar un artículo de "The Big Picture" "The BiPolar Market"

A manera de resumen:

Se produjo una semana de volatilidad como pocas veces en la historia.

Sólamente 3 veces desde que se lleva registro se ha producido una variación de +/- 4% o más durante cuatro días consecutivosen el Standard & Poors 500.
Fueron el crack de Octubre de 1987, Noviembre de 2008... y Agosto de 2011.

Aquí la imagen:





Y una muy buena frase para terminar el artículo también escrita en el texto citado:

"The question that you must ask yourself: "Are you a trader or an investor?" will determine if you should be playing in shark infested waters.

La pregunta que debes hacerte: "Soy un trader o un inversor" determinará si debes estar jugando en un agua colmada de tiburones....

A pensar y conocerse a uno mismo... Y a saber: inversores abstenerse momentáneamente del escenario ya que las mordidas pueden ser muy fuertes. Esperen a que se tranquilicen las aguas y los tiburones se alejen. Si esto fue sólo una corrección va a haber precios atractivos por unos días más por lo menos...

Hasta la próxima.

Deuda Estados Unidos de América - Infografía

US debt visualized: Stacked in 100 dollar bills

No aprendieron la lección de 2008....

Cito el siguiente texto.

Es una opinión de un conocido periodista del ámbito económico.

Resumen: Ante la crisis los inversores fluyen a hacia los "Safe Heaven"... que tampoco parecen serlo tanto. Cuestiones de fondo sin resolver. Sobreendeudamiento de países. Salida al sobreendeudamiento público de países grandes (EEUU,FRANCIA,ESPAÑA,ITALIA). Incapacidad de los políticos para resolver las cuestiones de fondo económicas de la crisis.

Por: Jorge G. Herrera

Se creía que una vez resuelto el debate por el techo de la deuda norteamericana, los mercados se calmarían. Lejos de ello, tienen la peor racha desde 2009. Es que a diferencia de lo sucedido en crisis anteriores, las Bolsas se enfocaron en el problema de fondo, que es la deuda, y no en las negociaciones o los acuerdos sobre cómo financiarla o incrementarla.

La realidad muestra que los mercados se han posicionado frente a una economía norteamericana que se desinfla y, por ende, tendrá menos capacidad para afrontar su enorme endeudamiento.

Los políticos intentan echarles la culpa a los especuladores del derrumbe. Pero los mercados están castigando la incapacidad de los dirigentes para poner en marcha soluciones de fondo al problema de la deuda. El lamentable espectáculo del Congreso norteamericano, y el de los políticos europeos que siguen pateando el problema de la deuda periférica hacia adelante, es lo que está detrás de las caídas. Por eso no es de extrañar que el jueves pasado, ante la inocua conferencia de prensa del BCE, los mercados se desplomaran.

La evidencia es que las economías van a crecer menos y, a la vez, tienen que seguir reduciendo su deuda. Una deuda que en 2007 estaba en la banca y que ahora, en una parte, se trasladó a los Estados soberanos y en otra parte sigue estando en la banca, la cual, además, financia a los Gobiernos. Los mercados se dieron cuenta del «círculo vicioso» de la deuda, es decir, de que el combo de una deuda excesiva con un bajo crecimiento de la economía conduce a situaciones muy complejas y requiere, por parte de las autoridades, decisiones difíciles e inteligentes. Ambas cosas han brillado por su ausencia hasta ahora. Más bien, lo que han hecho es seguir el fallido modelo de 2008 de tirar la pelota afuera y ganar tiempo.

Lo que está pasando con la deuda soberana hace recordar mucho a lo que pasó en la banca en 2008, y lo que ahora ocurre en las Bolsas recuerda mucho a lo sucedido tras la quiebra de Lehman. Por desgracia, las lecciones de aquellas crisis no parece que estén sirviendo para abordar mejor la actual, la de la deuda soberana. Un ejemplo es la suba de las tasas por parte del BCE en julio, igual que en 2008. Con esa alza, el BCE agravó aún más la situación de las economías europeas hiperendeudadas y siguió por el camino equivocado de prestar más dinero a esas economías, pero sin reestructurar la deuda y sin abordar políticas pro crecimiento. Ese camino conduce de forma inevitable al default de algunas economías europeas (no sólo de la griega) o a la ruptura del euro o ambas cosas a la vez. Por eso, el acuerdo de fin de julio de los líderes europeos sobre el segundo rescate a Grecia, aunque ya cambió el enfoque, no sirvió para nada, al centrarse sólo en Grecia.

Ha llegado la hora del juicio final. El BCE tendrá, como en 2008, que rectificar y bajar las tasas, y los políticos europeos tendrán que volver a reunirse para abordar de forma global la reestructuración de la deuda de la eurozona en su conjunto. Cargar al BCE con la responsabilidad de financiar a los tesoros de la eurozona no será la solución, porque ahora ya no es sólo Grecia; ahora se habla de España, Italia y Francia. Ésta es la verdadera dimensión del problema, cuya monetización, aunque en cierto modo inevitable, requiere bastante más talento que el hasta ahora mostrado por los políticos europeos.

En Estados Unidos, los políticos también deberán abordar soluciones globales al problema de la deuda soberana.

Ante el «problema de la gran deuda», una parte de la solución sería monetaria, o sea, inyectar dinero y generar algo de inflación. Pero con la solución monetaria no bastará. Por un lado, habrá que pagar durante cierto tiempo el precio de un menor crecimiento económico y, por el otro, habrá algo de lo que el mánager de PIMCO, Bill Gross, y otros llaman «represión financiera», es decir, una acción coordinada aunque no explícita de los Gobiernos obligando a los acreedores a aceptar tasas interés reales negativas o a aceptar, si son acreedores externos, devaluaciones de la moneda que impliquen pagar menos a los bonistas extranjeros.

En cuanto a los refugios que están buscando los inversores: los bonos alemanes y norteamericanos, el oro, el yen y el franco suizo suben día a día, hasta alcanzar precios de burbuja, alejados de sus valores fundamentales. Es una dinámica insostenible. Si el barco es único, y hay mar de fondo, todos se mueven, y ésta es otra de las lecciones de 2008.

Acerca del simbolismo del dólar

Interesante esto que encontré navegando en "The Big Picture":

Cambio de humor en los mercados

Nuevamente aumento de la volatilidad intradiaria.

En estos momentos muchos papeles pasaron a terreno positivo...

Merval - Argentina -

Siendo ya varios minutos pasadas las 14 así está el mercado argentino actual:

Fuerte caída general.

Particularmente golpeada TS.

La perla del día:

BPAT está en terreno positivo 4,70 (+0.21%)

Mirando el DIA - DOW JONES

Así está el gráfico del dow a través de su etf dia...

Los niveles de soporte anteriores no aguantaron.

La caída ha sido demasiado brusca. Muchos papeles con sólidos fundamentos fueron duramente golpeados. Ciertamente también la suba fue excesiva.

Miércoles 10 de Agosto en los Mercados

Hoy vemos que sigue la baja.

Las bolsas Europeas fuertemente en terreno negativo.

Los principales índices estadounidenses siguen el mismo comportamiento.

-4 +4 -3+8-14... si esto no es volatilidad... no se que será...

Y como dijimos ayer, a río revuelto... ganancia de pescadores. Lo mejor, mantenerse afuera.

Verde que te quiero verde....

Puro ruido, mucha volatilidad y lo único seguro es que:

"A río revuelto, ganancia de pescadores"....

Muchos seguramente habrán salido corriendo a vender. Los que supieron esperar hoy están con cartera mucho mejor valuada.

Vemos como está el mercado a través de los futuros, como siempre viendo el excelente screening que ofrece finviz:

LA PLAZA

Si, señores!!! Hoy es el día de esa palabra... una cantidad increíble de papeles en nuestro mercado ya fue a plaza más de una vez.

El merval baja 8,58%, y se encuentra cerca de los 2800 puntos, zona que puede ser punto de rebote...

Habló Obama

Sin penas ni gloria... no dijo nada y se fue sin recibir preguntas...

Me parece que va a haber mucho movimiento adicional estos días... en un sentido u otro....

Obama sale a hablar

Acá está el link donde hay un stream para ver en vivo el discurso:

http://www.mediaite.com/online/watch-president-obama-deliver-statement-on-economy-via-live-stream/

Mercados en rojo

Hoy... como diría un amigo, vamos a tener una apertura de "Mercados Comunistas"... rojo por aquí, rojo por allá...

Aquí una imagen que vale mil palabras... Commodities clásicos de refugio de valor en alza: oro y plata.
Bajan los índices de equities y las materias primas....

Clásico de las grandes bajas.

A esperar mirando de afuera.

Aquí la imagen:

Panel Líder Argentina

Siendo las 11:59 tenemos el siguiente estado en el panel líder:


En sintonía con lo que venimos diciendo: los problemas económicos de fondo siguen sin estar resueltos....

TS vino con un balance con una utilidad por acción por debajo de la esperada y consiguientemente el ajuste... quizás un poco exabrupto para un sólo día

Análisis fundamentals TECO2

Aquí un breve resumen del análisis de los fundamentals de TECO2.

Increíble la revalorización de esta empresa.

A mencionar, que desde el punto de vista fundamental es una de las empresas más sólidas que cotizan en la bolsa argentina.




Fuente del cuadro: bullmarketbrokers S.B. S.A.

Análisis ex-post rendimientos julio ETF por categoría

Claramente el Oro, el ganador del mes, indicando el temor imperante en el entorno. Los commodities también funcionaron como reserva de valor en el pasado mes de Julio, así como los bonos a largo plazo... Los grandes perdedores: sector financiero (a través de su ETF XLF) y en general la renta variable

Premarket teñido de rojo en la bolsa estadounidense...

El S&P 500 bajando 1,63%, DOW -1,13%, NASDAQ -1.37%...

Hay mucho ruido....

Como mencionábamos en el post de ayer... mucha cautela porque la situación económica de fondo está muy muy tensa...

Mucho cuidado con el Dow en estos niveles...

Mucho precaución con el Dow en estos niveles cercanos a los 12.000....

Pantallazo S&P 500

Así se ve un pantallazo actual de los distintos papeles que componen el S&P 500...

Casi todo neutral o rojo, especialmente Health Care, Services y Financial Services...

Mucha Debilidad...

Ni siquiera la buena nueva del acuerdo en el endeudamiento de USA pudo traer viento positivo a los mercados...

Todas las bolsas se Europa se encuentran en terreno negativo, los índices de Estados Unidos, luego de haber abierto en alza también se encuentran corrigiendo levemente.

USA y el límite de Endeudamiento

Pareciera ser que entre ayer por la noche y hoy por la mañana se llegó a un acuerdo para el aumento de deuda en los Estados Unidos...

Así, tenemos que las bolsas de Europa están levemente alcistas.

De igual modo, los futuros de USA en el pre-market están alcistas:

S&P + 0.52%
DOW +1.27%
NASDAQ +1.11%

Para mirar el mercado hoy... puede haber rebotes... tampoco hay que confiarse y asumir demasiadas posiciones largas de golpe ya que recordemos que si bien esto quitó mucho "ruido político del escenario" tampoco cambió para nada la situación de fondo del mundo económico... Estar atentos y tratar de aprovechar el movimiento.